新型顯示產(chǎn)業(yè)是信息時(shí)代的終端基礎(chǔ)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域,是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的重要組成部分。在國(guó)家的大力支持和全行業(yè)共同努力下,近年來我國(guó)的新型顯示行業(yè)發(fā)展成績(jī)顯著,成為全球新型顯示行業(yè)的重要一級(jí)。
一、產(chǎn)業(yè)鏈
新型顯示產(chǎn)業(yè)鏈上游為顯示材料及設(shè)備,包括液晶材料、玻璃基板、偏光片等核心材料,刻蝕設(shè)備、涂膠顯影設(shè)備、真空鍍膜設(shè)備等制造設(shè)備,顯示驅(qū)動(dòng)IC、PCB等關(guān)鍵配件;中游為面板制造及模組組裝;下游主要應(yīng)用于手機(jī)、VR/AR、可穿戴設(shè)備、車載顯示等。
二、上游分析
1.玻璃基板
(1)市場(chǎng)規(guī)模
玻璃基板行業(yè)具有高技術(shù)壁壘,行業(yè)主要受美國(guó)和日本企業(yè)壟斷,為填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白,國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加大對(duì)玻璃基板的研發(fā)。2023年我國(guó)玻璃基板行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為333億元,同比增長(zhǎng)7.42%,2024年將達(dá)352億元。2025年玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至371億元。
(2)競(jìng)爭(zhēng)格局
目前,全球玻璃基板市場(chǎng)主要由美國(guó)和日本企業(yè)為主,市場(chǎng)集中度較高,前三企業(yè)市占率超過85%。其中,康寧排名第一,市場(chǎng)份額約為48%。其次分別為旭硝子、電子硝子、東旭光電,市場(chǎng)份額分別為23%、17%、8%。
2.封裝材料
(1)封裝基板
封裝基板產(chǎn)品有別于傳統(tǒng)PCB,高加工難度與高投資門檻是封裝基板的兩大核心壁壘。近年來,隨著國(guó)產(chǎn)替代化的進(jìn)行,中國(guó)封裝基板的行業(yè)迎來機(jī)遇, 2023年中國(guó)封裝基板市場(chǎng)規(guī)模約為207億元,同比增長(zhǎng)2.99%。2024年中國(guó)封裝基板市場(chǎng)規(guī)模將增至213億元,2025年將達(dá)220億元。
封裝基板可為芯片提供電連接、保護(hù)、支撐、散熱、組裝等功效,以實(shí)現(xiàn)多引腳化、縮小封裝產(chǎn)品體積、改善電性能及散熱性、超高密度或多芯片模塊化的目的。
(2)鍵合絲
鍵合絲是芯片內(nèi)電路輸入輸出連接點(diǎn)與引線框架的內(nèi)接觸點(diǎn)之間實(shí)現(xiàn)電氣連接的微細(xì)金屬絲,直徑為十幾微米到幾十微米。根據(jù)材質(zhì)不同,分為非合金絲和合金絲,非合金絲包括金絲、銀絲、銅絲、鋁絲;合金絲包括鍍金銀線、鍍銅鍵合絲。
我國(guó)鍵合絲市場(chǎng)重點(diǎn)企業(yè)包括賀利氏、日本田中貴金屬集團(tuán)、煙臺(tái)一諾電子材料有限公司等。(3)引線框架
目前,國(guó)際上主要的引線框架制造企業(yè)主要集中在亞洲地區(qū),其中一些企業(yè)占據(jù)了全球市場(chǎng)的顯著份額。除了荷蘭柏獅電子集團(tuán)在歐洲外,其他都在亞洲。中國(guó)大陸也有一些企業(yè)在引線框架制造領(lǐng)域取得了顯著成就,如寧波康強(qiáng)電子股份有限公司、寧波華龍電子股份有限公司等。
3.刻蝕設(shè)備
(1)市場(chǎng)規(guī)模
刻蝕機(jī)主要用來制造半導(dǎo)體器件、光伏電池及其他微機(jī)械等。近年來,全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。2023年全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模約為148.2億美元,同比增長(zhǎng)5.93%,2024年市場(chǎng)規(guī)模約為156.5億美元。2025年全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)164.8億美元。
(2)重點(diǎn)企業(yè)分析
刻蝕機(jī)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出高度集中且競(jìng)爭(zhēng)激烈的態(tài)勢(shì)。全球范圍內(nèi),以LAMResearch、AMAT和TEL為代表的國(guó)際巨頭占據(jù)了市場(chǎng)的主導(dǎo)地位,它們憑借先進(jìn)的技術(shù)、豐富的產(chǎn)品線和廣泛的客戶群體,在全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)中占據(jù)了大部分份額。中微公司和北方華創(chuàng)等本土企業(yè)憑借自主研發(fā)和創(chuàng)新能力,逐漸在刻蝕機(jī)領(lǐng)域嶄露頭角,成為國(guó)內(nèi)刻蝕機(jī)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。
4.涂膠顯影設(shè)備
(1)市場(chǎng)規(guī)模
隨著下游終端需求的擴(kuò)大,涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)顯著。2024年中國(guó)涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模約為11.1億元,同比增長(zhǎng)15.91%,2024年市場(chǎng)規(guī)模約為15.3億元。2025年我國(guó)涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將增至16.5億元。
(2)重點(diǎn)企業(yè)分析
中國(guó)涂膠顯影設(shè)備集中度高,其中,TEL占據(jù)主導(dǎo)地位,市場(chǎng)份額約為91%。Screen和芯源微占比較小,分別為5%和4%。
5.PCB
(1)市場(chǎng)規(guī)模
從國(guó)內(nèi)來看, 2023年中國(guó)PCB市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3632.57億元,較上年減少3.80%。2024年中國(guó)PCB市場(chǎng)將回暖,市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4121.1億元,2025年達(dá)到4333.21億元。
(2)重點(diǎn)企業(yè)分析
中國(guó)PCB重點(diǎn)企業(yè)主要包括滬電股份、景旺電子、東山精密、鵬鼎控股、深南電路等。
三、中游分析
1.OLED出貨量
得益于國(guó)內(nèi)面板廠商在技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展等方面的不斷努力和投入,中國(guó)OLED面板出貨量保持增長(zhǎng)。2023年中國(guó)大陸OLED面板出貨約2.9億片,同比增長(zhǎng)約71%。隨著消費(fèi)電子市場(chǎng)的不斷發(fā)展和OLED技術(shù)的不斷進(jìn)步,2024年中國(guó)OLED面板出貨量將超過3億片,2025年出貨量將達(dá)3.8億片。
2.Micro LED市場(chǎng)規(guī)模
在超高清顯示時(shí)代對(duì)畫質(zhì)和分辨率等規(guī)格提出更高要求的背景下,MicroLED被寄予厚望。2024年全球Micro LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)14億美元,未來將持續(xù)增長(zhǎng)。2030年全球Micro LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)93億美元。
3.Mini LED背光產(chǎn)品
Mini LED技術(shù)主要分為Mini LED背光和Mini RGB直顯兩種應(yīng)用方向,前者用于提升液晶顯示器的對(duì)比度和動(dòng)態(tài)范圍,后者則作為自發(fā)光方案應(yīng)用于商用顯示器等領(lǐng)域。在技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)鏈整合和應(yīng)用拓展的推動(dòng)下,Mini LED背光技術(shù)將成為顯示領(lǐng)域的重要發(fā)展方向之一。受市場(chǎng)端、政策端、需求端等多方拉動(dòng),2024年中國(guó)Mini LED背光產(chǎn)品整體出貨量將達(dá)1280萬臺(tái),同比增長(zhǎng)5%。2025年中國(guó)Mini LED背光產(chǎn)品出貨量將達(dá)到1300萬臺(tái)。
4.Mini LED直顯市場(chǎng)規(guī)模
Mini LED直顯,也稱為Mini RGB顯示,是指將Mini LED芯片直接作為顯示像素點(diǎn),以此提供成像的基本單位,從而實(shí)現(xiàn)圖像顯示。目前Mini LED直顯主要應(yīng)用于100英寸以上的顯示市場(chǎng),如監(jiān)控指揮、辦公顯示、展廳展覽、商業(yè)展示等。中國(guó)Mini LED直顯市場(chǎng)規(guī)模從2019年的3.97億元增至2023年的14.72億元,期間年復(fù)合增長(zhǎng)率38.73%。2024年中國(guó)Mini LED直顯市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到21億元,2025年達(dá)到25億元。
5.新型顯示重點(diǎn)企業(yè)分析
目前,中國(guó)新型顯示相關(guān)上市企業(yè)主要分布在廣東省,共17家。江蘇省和湖北省分別為11家和4家,排名第二第三。
四、下游分析
1.手機(jī)
信通院數(shù)據(jù)顯示,2024年11月,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量2960.6萬部,同比下降5.1%。2024年1-11月,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量2.80億部,同比增長(zhǎng)7.2%。
2.車載顯示
2023年全球車載顯示面板市場(chǎng)規(guī)模達(dá)95億美元。隨著未來車載顯示逐漸向大尺寸,多屏化方向發(fā)展,車載顯示面板市場(chǎng)仍將持續(xù)增長(zhǎng)。2024年全球車載顯示面板市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)101億美元,2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)105億美元。
3.平板電腦
IDC數(shù)據(jù)顯示,2024年前三季度中國(guó)平板電腦出貨量達(dá)2201萬臺(tái),其中,第三季度出貨量為768萬臺(tái),同比增長(zhǎng)9.3%,連續(xù)三個(gè)季度保持出貨量正增長(zhǎng)。