洛阳谪窒家具有限公司

新型顯示產(chǎn)業(yè)是信息時(shí)代的終端基礎(chǔ)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域，是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的重要組成部分。在國(guó)家的大力支持和全行業(yè)共同努力下，近年來我國(guó)的新型顯示行業(yè)發(fā)展成績(jī)顯著，成為全球新型顯示行業(yè)的重要一級(jí)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

新型顯示產(chǎn)業(yè)鏈上游為顯示材料及設(shè)備，包括液晶材料、玻璃基板、偏光片等核心材料，刻蝕設(shè)備、涂膠顯影設(shè)備、真空鍍膜設(shè)備等制造設(shè)備，顯示驅(qū)動(dòng)IC、PCB等關(guān)鍵配件；中游為面板制造及模組組裝；下游主要應(yīng)用于手機(jī)、VR/AR、可穿戴設(shè)備、車載顯示等。

二、上游分析

1.玻璃基板

（1）市場(chǎng)規(guī)模

玻璃基板行業(yè)具有高技術(shù)壁壘，行業(yè)主要受美國(guó)和日本企業(yè)壟斷，為填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白，國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加大對(duì)玻璃基板的研發(fā)。2023年我國(guó)玻璃基板行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為333億元，同比增長(zhǎng)7.42%，2024年將達(dá)352億元。2025年玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至371億元。

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，全球玻璃基板市場(chǎng)主要由美國(guó)和日本企業(yè)為主，市場(chǎng)集中度較高，前三企業(yè)市占率超過85%。其中，康寧排名第一，市場(chǎng)份額約為48%。其次分別為旭硝子、電子硝子、東旭光電，市場(chǎng)份額分別為23%、17%、8%。

2.封裝材料

（1）封裝基板

封裝基板產(chǎn)品有別于傳統(tǒng)PCB，高加工難度與高投資門檻是封裝基板的兩大核心壁壘。近年來，隨著國(guó)產(chǎn)替代化的進(jìn)行，中國(guó)封裝基板的行業(yè)迎來機(jī)遇， 2023年中國(guó)封裝基板市場(chǎng)規(guī)模約為207億元，同比增長(zhǎng)2.99%。2024年中國(guó)封裝基板市場(chǎng)規(guī)模將增至213億元，2025年將達(dá)220億元。

封裝基板可為芯片提供電連接、保護(hù)、支撐、散熱、組裝等功效，以實(shí)現(xiàn)多引腳化、縮小封裝產(chǎn)品體積、改善電性能及散熱性、超高密度或多芯片模塊化的目的。

（2）鍵合絲

鍵合絲是芯片內(nèi)電路輸入輸出連接點(diǎn)與引線框架的內(nèi)接觸點(diǎn)之間實(shí)現(xiàn)電氣連接的微細(xì)金屬絲，直徑為十幾微米到幾十微米。根據(jù)材質(zhì)不同，分為非合金絲和合金絲，非合金絲包括金絲、銀絲、銅絲、鋁絲；合金絲包括鍍金銀線、鍍銅鍵合絲。

我國(guó)鍵合絲市場(chǎng)重點(diǎn)企業(yè)包括賀利氏、日本田中貴金屬集團(tuán)、煙臺(tái)一諾電子材料有限公司等。（3）引線框架

目前，國(guó)際上主要的引線框架制造企業(yè)主要集中在亞洲地區(qū)，其中一些企業(yè)占據(jù)了全球市場(chǎng)的顯著份額。除了荷蘭柏獅電子集團(tuán)在歐洲外，其他都在亞洲。中國(guó)大陸也有一些企業(yè)在引線框架制造領(lǐng)域取得了顯著成就，如寧波康強(qiáng)電子股份有限公司、寧波華龍電子股份有限公司等。

3.刻蝕設(shè)備

（1）市場(chǎng)規(guī)模

刻蝕機(jī)主要用來制造半導(dǎo)體器件、光伏電池及其他微機(jī)械等。近年來，全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。2023年全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模約為148.2億美元，同比增長(zhǎng)5.93%，2024年市場(chǎng)規(guī)模約為156.5億美元。2025年全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)164.8億美元。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

刻蝕機(jī)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出高度集中且競(jìng)爭(zhēng)激烈的態(tài)勢(shì)。全球范圍內(nèi)，以LAMResearch、AMAT和TEL為代表的國(guó)際巨頭占據(jù)了市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，它們憑借先進(jìn)的技術(shù)、豐富的產(chǎn)品線和廣泛的客戶群體，在全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)中占據(jù)了大部分份額。中微公司和北方華創(chuàng)等本土企業(yè)憑借自主研發(fā)和創(chuàng)新能力，逐漸在刻蝕機(jī)領(lǐng)域嶄露頭角，成為國(guó)內(nèi)刻蝕機(jī)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

4.涂膠顯影設(shè)備

（1）市場(chǎng)規(guī)模

隨著下游終端需求的擴(kuò)大，涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)顯著。2024年中國(guó)涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模約為11.1億元，同比增長(zhǎng)15.91%，2024年市場(chǎng)規(guī)模約為15.3億元。2025年我國(guó)涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將增至16.5億元。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國(guó)涂膠顯影設(shè)備集中度高，其中，TEL占據(jù)主導(dǎo)地位，市場(chǎng)份額約為91%。Screen和芯源微占比較小，分別為5%和4%。

5.PCB

（1）市場(chǎng)規(guī)模

從國(guó)內(nèi)來看， 2023年中國(guó)PCB市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3632.57億元，較上年減少3.80%。2024年中國(guó)PCB市場(chǎng)將回暖，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4121.1億元，2025年達(dá)到4333.21億元。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國(guó)PCB重點(diǎn)企業(yè)主要包括滬電股份、景旺電子、東山精密、鵬鼎控股、深南電路等。

三、中游分析

1.OLED出貨量

得益于國(guó)內(nèi)面板廠商在技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展等方面的不斷努力和投入，中國(guó)OLED面板出貨量保持增長(zhǎng)。2023年中國(guó)大陸OLED面板出貨約2.9億片，同比增長(zhǎng)約71%。隨著消費(fèi)電子市場(chǎng)的不斷發(fā)展和OLED技術(shù)的不斷進(jìn)步，2024年中國(guó)OLED面板出貨量將超過3億片，2025年出貨量將達(dá)3.8億片。

2.Micro LED市場(chǎng)規(guī)模

在超高清顯示時(shí)代對(duì)畫質(zhì)和分辨率等規(guī)格提出更高要求的背景下，MicroLED被寄予厚望。2024年全球Micro LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)14億美元，未來將持續(xù)增長(zhǎng)。2030年全球Micro LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)93億美元。

3.Mini LED背光產(chǎn)品

Mini LED技術(shù)主要分為Mini LED背光和Mini RGB直顯兩種應(yīng)用方向，前者用于提升液晶顯示器的對(duì)比度和動(dòng)態(tài)范圍，后者則作為自發(fā)光方案應(yīng)用于商用顯示器等領(lǐng)域。在技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)鏈整合和應(yīng)用拓展的推動(dòng)下，Mini LED背光技術(shù)將成為顯示領(lǐng)域的重要發(fā)展方向之一。受市場(chǎng)端、政策端、需求端等多方拉動(dòng)，2024年中國(guó)Mini LED背光產(chǎn)品整體出貨量將達(dá)1280萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)5%。2025年中國(guó)Mini LED背光產(chǎn)品出貨量將達(dá)到1300萬臺(tái)。

4.Mini LED直顯市場(chǎng)規(guī)模

Mini LED直顯，也稱為Mini RGB顯示，是指將Mini LED芯片直接作為顯示像素點(diǎn)，以此提供成像的基本單位，從而實(shí)現(xiàn)圖像顯示。目前Mini LED直顯主要應(yīng)用于100英寸以上的顯示市場(chǎng)，如監(jiān)控指揮、辦公顯示、展廳展覽、商業(yè)展示等。中國(guó)Mini LED直顯市場(chǎng)規(guī)模從2019年的3.97億元增至2023年的14.72億元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率38.73%。2024年中國(guó)Mini LED直顯市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到21億元，2025年達(dá)到25億元。

5.新型顯示重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，中國(guó)新型顯示相關(guān)上市企業(yè)主要分布在廣東省，共17家。江蘇省和湖北省分別為11家和4家，排名第二第三。

四、下游分析

1.手機(jī)

信通院數(shù)據(jù)顯示，2024年11月，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量2960.6萬部，同比下降5.1%。2024年1-11月，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量2.80億部，同比增長(zhǎng)7.2%。

2.車載顯示

2023年全球車載顯示面板市場(chǎng)規(guī)模達(dá)95億美元。隨著未來車載顯示逐漸向大尺寸，多屏化方向發(fā)展，車載顯示面板市場(chǎng)仍將持續(xù)增長(zhǎng)。2024年全球車載顯示面板市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)101億美元，2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)105億美元。

3.平板電腦

IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度中國(guó)平板電腦出貨量達(dá)2201萬臺(tái)，其中，第三季度出貨量為768萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.3%，連續(xù)三個(gè)季度保持出貨量正增長(zhǎng)。